加拿大房贷风险倒挂：高额房贷违约率反超小额

加拿大房贷这波风险，正慢慢长得像 2008 年的美国。以前是小额房贷更容易出事，因为那群人收入普遍较低；但现在，压力反而集中到了大额房贷上。最新数据显示，20 万以下房贷违约率大概在 0.24%，而 85 万及以上已经飙到 0.52%，是前者的两倍多。一笔 85 万的坏账，相当于四笔 20 万的，体量完全不一样。更微妙的是，被认为“最安全”、能借到最多钱的人，现在违约率已经和低收入群体差不多，甚至更糟。结合这几年投资客挤走刚需、自住房买家被边缘化，再看各种打着“帮助首次购房者”的政策，问题就变成了：纳税人到底在为谁兜底？

现在大温一堆 150 万起步的 townhouse，按现在的利率算月供，稍微收入不稳就很容易扛不住，难怪大额房贷违约率上来了。

感觉现在所谓的“中产刚需”才是最危险的那批人，收入还不错但被高房价和高利率双重绑死，一有风吹草动就出事。

说是帮首次购房者，其实补贴、退税最后都抬价，开发商、炒房客先赚到，刚需背高杠杆，出问题再让纳税人兜底。

大温这边好多 2020、2021 高位上车的，现在利率续约一翻几乎多出一套车贷的钱，现金流撑不住违约率当然往上飙。

其实看违约率不如看区域，大温郊区那些 100 多万的独立屋一跌就是几十万，业主既怕供不起，又怕卖了亏，进退两难。

以前总觉得低收入群体风险大，现在发现“高收入 + 高负债”更吓人，一旦裁员或者奖金缩了，压力直接爆表。

问题最魔幻的是，房价靠高杠杆撑着，一旦政策不再托市，纳税人兜不了底，最后还是要体现在房价和福利砍掉上。

银行这边对大额房贷客户一向很宽松，职稳就给批高额度，现在数据出来估计以后审批、压力测试会更狠，大温买房会更难上加难。